Акции, облигации или депозит, новый бюджет – влияние на инфляцию, прогнозы по ставке, рубль и нефть

- Проект бюджета – проинфляционный, таков консенсус рынка. Дальнейшее повышение ключевой ставки неизбежно? Обсуждаем прогнозы по «ключу» до конца года. - С понедельника Минфин сократит покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 2,7 раза. Параллельно ЦБ в 25 раз увеличит продажи юаней на внутреннем рынке. Как это отразится на курсе рубля? - На этой неделе цена фьючерса на нефть Brent достигала $79. Urals торговалась на $5 выше потолка — по $65. Есть ли предпосылки для резкого снижения цен? И стоит ли смотреть на бумаги нефтяников сейчас? - Индекс RGBI рухнул ниже 101 п. Какие инструменты на российском рынке сейчас могут принести максимальную доходность. Стоит ли покупать длинные ОФЗ. - В октябре, по прогнозам БКС, владельцы акций получат от компаний дивиденды на ₽504 млрд. На этой неделе брокеры представили свои инвестиционные стратегии. Какие инструменты позволят инвесторам заработать в IV квартале? В студии: Никита Макаров Наши гости: Максим Шеин, директор по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций»; Никита Еуров, стратег по валютному рынку и процентным ставкам, Альфа-Банк. 00:00 Старт 01:10 Какую стратегию выбирают наши зрители на IV кв. 02:35 Можно ли бюджет называть проинфляционным 03:56 В чём особенности подсчёта инфляции 05:07 Почему Максим Шеин против охлаждения экономики 06:26 Нужно ли поднимать таргет по инфляции 07:48 Ждать «мягкой посадки» экономики? 08:40 Почему корпоративное кредитование не замедляется 09:25 Возможен ли турецкий сценарий в России 12:25 Прогнозы по ключевой ставке 13:33 Почему высокая ставка не работает 14:26 «Длительно дешёвой нефти быть не может» 16:14 Что поддержит рубль в октябре 17:31 Как на курс валюты влияет налоговый период 19:02 Перспективы российской валюты — укрепление или спад? 20:40 Ждать ли юань по ₽14 в октябре 21:10 Каковы риски остановки торгов юанем 23:16 Доллар по ₽100? 24:27 Что давит на рынок ОФЗ 25:33 Упадёт ли спрос на облигации у бизнеса из-за налога 26:20 Интересные облигации с фиксированным купоном 28:26 Бэкстейдж — по какой цене покупать «Сбер» и где Татьяна Вершигора 33:42 Когда входить в длинные и короткие ОФЗ 34:20 Привлекательность флоатеров для покупки 35:31 Падение индекса Мосбиржи ожидаемо? 36:30 Почему нефтяным компаниям не важны мировые цены на нефть 37:18 «Я не думаю, что рынок сильно упадёт» 38:42 Будут ли изымать сверхдоходы у банков 39:22 Как Максим Шеин смотрит на бумаги «Мечела» 41:10 «Замещайки», доллары, юани — выбираем наиболее доходный инструмент 42:28 Как смотрят на российский рынок инвесторы за рубежом — мнения Вячеслава Голика и Владимира Чернова 45:22 Покупать ли золото сейчас? 46:35 «Сказка про золотого бычка от БРИКС» 47:10 «Я бы рекомендовал акции». Во что вкладывать деньги в IV кв. 48:44 Цель Максима Шеина по индексу Мосбиржи