Обзор российского M&A рынка от Advance Capital: 1 полугодие 2024 г.

Представители Advance Capital — Павел Терентьев и Иван Курохтин на открытой лекции рассказали про: Крупнейшие российские M&A сделки 1 половины 2024 года; Отраслевую структура рынка M&A в России; средние значения мультипликаторов в зависимости от параметров M&A сделки; Подход к формированию внутренней базы данных Advance Capital по сделкам на российском рынке M&A. Сайт: Таймкоды: 00:00 Введение 01:50 О спикерах и теме выступления 02:42 Об Advance Capital: история, направления и недавние сделки 04:35 Обзор российского рынка M&A и концепция отчета 08:08 Разделение сделок по секторам 10:48 Средние мультипликаторы в отраслях 13:06 Помесячная динамика EV/EBITDA с 2022 по 2024 года 13:36 О сделках с участием иностранных компаний и введение новых мер 16:24 Главные сделки в 2022-1П2024 18:32 Обзор сделок по приобретению контроля 19:42 Налоговая реформа 24:10 Контакты и ссылки 24:40 Q&A: карьера в M&A 25:30 Какие требования есть для стажеров и аналитиков, чтобы попасть в Advance Capital? 26:45 На какие предметы следует сделать упор при подготовке к работе в Advance Capital? 28:24 Как начинается карьера в M&A? Этапы карьеры в сфере и основные задачи 33:48 Перспективы рынка и тренды M&A в 2025 году 36:30 Тренды интернациональных сделок и работа со сделками из других стран 41:50 Методология деления на сектора 42:41 Почему оценки в M&A восстанавливаются при падении оценок на публичном рынке? 45:35 Какими цифрами следует руководствоваться при анализе рынка M&A, если сейчас существует несколько баз данных? Какими источниками пользуются спикеры? 49:08 Что происходит с синергиями? Закладывают ли их покупатели российских активов в оценку? Какой процент синергии выигрывает покупатель и отдает продавцу? 52:53 Есть ли в Advance Capital программы стажировок? Подробнее о них 54:40 Подробнее о процентах и премиях за контроль. Основные драйвера сделок 59:00 Существует ли статистика о транзакционных издержках, которые характерны для российских инвесторов в современных реалиях? 01:03:57 Поменялись ли юридические механики в транзакциях? Как сейчас защищены с юридической точки зрения обе стороны сделки? 01:06:38 Процесс проведения сделок в Advance Capital 01:11:06 Ожидается ли смещение фокуса Яндекса на проведение M&A-сделок? 01:13:30 Текущий рынок IPO: мнения и тренды. Участвует ли Advance Capital в сделках такого типа? 01:18:10 Закладывают ли спикеры статистику по количеству покупок неконтрольной доли и инвестиций? 01:19:03 Что делать, если у компании нет отчетности? Каким data set стоит пользоваться в такой ситуации? 01:21:17 Планирую после университета работать в секторе M&A — какой опыт будет полезен? 01:25:17 Когда проходят стажировки в Advance Capital? 01:26:00 Используют ли крупные финансовые компании технический анализ? Или только фундаментальный? 01:26:25 Комментарий по методологии исследования 01:27:07 Есть ли какие-то фундаментальные изменения в юридической сфере и разрешении споров? Как регулируются payback опционы и насколько вмешивается комиссия в сделки? 01:28:27 Какие основные сложности и возможности встречаются в сфере M&A для таких секторов, как Advance Technology? 01:31:19 Какие есть интересные направления и темы для научных исследований в сфере M&A? 01:32:26 При расчете press value обязательно ли учитывать капитализированную аренду? 01:32:37 Какой банк лидирует по объему M&A-сделок?