Обзор рынка 31 октября 2024

🔥 Куда вкладывать деньги, чтобы быть уверенным в завтрашнем дне - сегодня в 19:00 мск в прямом эфире ✅ Что у нас Мы наблюдаем минимум по индексу на уровне 2556, и, судя по всему, он может быть пробит вниз до 2546, то есть на 10 пунктов. Вчера утром мы испытывали волатильность: верхняя граница дневного диапазона стала сопротивлением и не позволила цене подняться. Мы раскачивались между верхним сопротивлением и нижней поддержкой, откатывались и опять пытались двигаться вверх. Однако, не дойдя до нижней границы, нас развернули и “кинули“ вверх. Сейчас наблюдается движение. Если это действительно начало первой волны движения, то не будет новых минимумов. Если мы рассматриваем текущие позиции как тест маркет-мейкера, возможно, будет рост в пятницу до уровня 2660. Если мы остаемся на этих уровнях, новых минимумов относительно вторника не будет. Боковое движение будет продолжаться до выборов президента в США. ✅ Российский индекс облигаций (RGBI) На индексе RGBI мы наблюдаем, что он тоже подошёл к пределу и был перепродан. Вероятно, сейчас начнётся болтанка в пределах определённого коридора. Но, прежде чем делать какие-либо выводы, давайте дождёмся выборов в США. Если не произойдет никаких неожиданных новостей, то сейчас самое время вкладываться в дальние облигации. Максимальная доходность будет именно сейчас, и мы видим, что коридор по доходности достаточно заманчив. Что касается коротких облигаций, то я бы не торопился их перекладывать, но стоит задуматься о дальних облигациях. Как только ваши короткие облигации подойдут к концу, следует рассмотреть покупку дальних. ✅ Что у них Теперь о ситуации в Америке. Вышла статистика по занятости в несельскохозяйственном секторе. Обычно первая пятница месяца — это день, когда публикуется нон-фарм, но, учитывая, что это 1-2 число, вполне вероятно, что данные завтра не выйдут. Скорее всего, мы увидим нон-фарм на следующей неделе, и в нём будет показан рост рабочих мест, что укажет на активное развитие бизнеса. Если это подтвердится, ФРС может приостановить снижение ключевой процентной ставки. При этом текущая ставка рефинансирования уже составляет 5%, и многие компании могут столкнуться с трудностями, особенно учитывая плохие отчеты по ряду компаний, таких как Boeing и Nike, которые находятся на грани банкротства. ✅Нефть марки Brent (NYMEX) Здесь много вопросов, особенно вокруг того, будет ли нанесён удар возмездия со стороны Ирана. Всё это создает неопределённость, и нефть пытается восстановиться. Мы наблюдаем поглощение продавцов, что говорит о наличии противоположного давления. Это значит, что ситуацию могут использовать в своих интересах. Сейчас нефть не движется вниз, и мы уже не наблюдаем активного снижения. Однако, если не сможем преодолеть уровень 72,58, вероятно, мы откатимся на уровень 71 доллар. Понятно, что все сейчас находятся в состоянии ожидания и бокового движения. Нижняя поддержка у нас находится на отметке 69 долларов, так что на этом уровне можно ожидать некоторую активность. ✅ Инфляция Что касается инфляции, недавно вышли статистические данные, и несмотря на то, что они немного снизились, это все еще актуальная проблема. Исходя из последних тенденций, мы можем надеяться на некое улучшение, но время покажет, как это отразится на рынке. Я думаю, что сейчас центральный банк может взять паузу и понаблюдать. Если инфляция продолжит снижаться – мы увидим выдавливание всех скидок от застройщиков из рекламного пространства. Скорее всего, у нас снова вернутся к первоначальным условиям, и все будут ждать, когда Центральный банк снизит ставку до 11%. Это произойдет, но, скорее всего, ставка составит 7-8%, а ипотечные ставки будут находиться в диапазоне 9-11%. Банк будет зарабатывать на этих кредитах, и именно тогда рынок сможет немного оживиться. До этого момента застройщики будут предлагать хорошие скидки на стадии котлована — до 30-40% ниже текущих цен, чтобы привлечь покупателей в условиях текущей ситуации на рынке недвижимости. На данный момент бюджетные средства будут направляться не в Москву и Санкт-Петербург, а в регионы, такие как Мариуполь, Владивосток и Хабаровск. Если мы действительно переориентируемся на новые территории, это отразится и на графиках цен. Мы уже упоминали, что цена может снизиться на 15-20%, а в некоторых случаях — и на 30-40%. Это станет началом цикла снижения ключевой ставки, что мы уже можем наблюдать. Первый звоночек — это активная реклама ипотеки от ВТБ на новых территориях.