Обзор рынка 7 ноября 2024

✅ Приглашаю на вебинар о том: Куда вложить деньги, чтобы избежать финансовых проблем в будущем ✅ Что у нас Вчера рынок рванул вверх, но нас сразу откатили. Уровень, о котором мы говорили, представляет собой так называемые стопы по безубыткам. Мечты о безубыточных стопах сбываются, как только мы касаемся этого уровня. Все, кто здесь накупился, начали фиксировать прибыль, и мы откатились вниз, прямо до максимума предыдущей недели. Закрыли все гэпы, так что теперь можем спокойно двигаться вверх. ✅ Российский индекс облигаций (RGBI) Рынок рванул, потом приземлился, но, похоже, мы не опустимся ниже этой зеленой зоны. У нас есть максимум прошлой недели, и этого достаточно. Посмотрим, как будут развиваться события сегодня. Если мы удержимся на текущих уровнях, завтра будет интересный день, так как сегодня заседание ФРС. Таким образом, завтрашний день также обещает быть интересным, и многое возможно. Пока мы не будем перемещать наш уровень, оставим его на текущем месте. Чувствуется некое напряжение перед возможным разворотом, и посмотрим, как это будет происходить. Мы обсуждали, что здесь возможен рост, и я определил ключевые уровни: 25, 27, 24 и 23. На глаз, скорее всего, остановимся на уровне 23. Ключевая ставка сейчас составляет 20%. В декабре ожидается повышение на 1%, а в феврале — еще на 2%. Это дает запас в три процента, после чего, скорее всего, будет заморозка ставок на 7-8 месяцев, а затем начнется постепенное снижение. ✅ Что у них Что касается ситуации в Америке, доходности облигаций резко возросли, хотя ФРС ожидает, что ставка составит 4,75%. Это значение очень близко к текущим уровням. Мы никогда не наблюдали такой разрыва между доходностями и ставками за последние 10 лет. Сейчас все ставят на то, что инфляция будет долгосрочной. Однако проблема заключается в том, что расчеты инфляции не учитывают стоимость недвижимости. Мы всегда обращаем внимание на индекс недвижимости. Если вернуться к десятилетним американским облигациям, ситуация аналогична: стоимость недвижимости за последние два года выросла на 150%, в то время как официальная инфляция составляет лишь 2,5%. Это не удивительно, учитывая, что в экономике была массовая раздача денег и резкое увеличение денежной массы. ФРС США начала активно выкупать облигации у корпораций. В результате юридические лица получили ликвидность для развития своего бизнеса. Таким образом, денежная масса увеличилась, но возврат средств не предусмотрен, поскольку деньги раздавались без обязательств. Это значительно повлияло на рост инфляции. Независимые аналитики утверждают, что с учетом цен на недвижимость и автомобили реальная инфляция составляет около 8%. В текущих условиях сильны ожидания, что ставки на уровне 4,75% будут сохраняться. Высокие ставки способствуют росту американского рынка. Вчера фонды на американском фондовом рынке достигли нового исторического максимума. Вероятно, мы перейдем в этап бокового движения. ✅ Нефть марки Brent (NYMEX) Нефть также демонстрирует нестабильность: вчера наблюдалось падение цен, но сейчас мы находимся в режиме ожидания. Нефть снова вернулась в зону сопротивления. Здесь мы предполагали открытие коротких позиций. Следим за движениями на графиках и принимаем решения в зависимости от складывающейся ситуации. ✅ Инфляция Вчера наблюдалось небольшое повышение индекса, так как цены на квартиры немного увеличились. Но этот индикатор не входит в традиционные расчеты по инфляции. Официальная инфляция у нас составляет 8%, а ключевая ставка — 20%. Это создает серьезное расхождение. ✅ Валюта По юаню наблюдается касание верхнего уровня 1378. На текущих значениях стоит либо ждать, либо принимать решение о дальнейших действиях. Если вернемся вниз, будем продолжать давление. Если поднимемся вверх, можно рассмотреть открытие коротких позиций.