Наши фонды. Арсагера - фонд облигаций КР . Итоги 2 квартала 2024 года
Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера – фонд облигаций КР » по итогам 2 квартала 2024 года. Также рассмотрим годовое окно.
Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация.
Начнем с динамики стоимости пая. Она положительная на интервалах в 10 лет, 5 лет и 3 года. На окнах в год, полгода и квартал динамика отрицательная.
Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса.
Результат фонда превосходит индекс на всех временных интервалах, кроме окон в месяц и 3 месяца.
Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов облигаций.
Перейдем к обзору активов фонда.
В отчетном периоде наиболее значительную положительную динамику продемонстрировали облигации Новотранса серии 001Р-02 и Автодора серии 002Р-05.
Рассмотрим структуру портфеля по группам риска за последний квартал и год.
Как видно из диаграммы, в отчетном квартале доля групп 5.1/2.1 и 5.2/2.2 увеличилась, за счёт сокращения удельного веса групп 5.3/2.3 и 5.4/2.4. Более подробно узнать о группах риска можно на нашем сайте в разделе, посвященном ранжированию активов.
Обратимся к прогнозам вектора процентных ставок. На плавающем окне в один год наши модели показывали, что процентные ставки на облигационном рынке должны снижаться. За этот период процентные ставки повысились: по корпоративным облигациям с 9,6% до 17,7%, по муниципальным с 9,4% до 16,7%, а по государственным с 10,3% до 15,5%.
Рассмотрим динамику доходностей облигаций. Согласно нашим ожиданиям, процентные ставки по корпоративным, муниципальным и государственным облигациям через год составят 11,7%, 10,7% и 10,0% соответственно.
Перейдем к отраслевой структуре портфеля. На квартальном окне выделим сокращение удельного веса категории «Прочие» и Машиностроения. Заметно увеличилась доля Государственных и муниципальных облигаций, а также Потребительского сектора.
На годовом окне заметным было сокращение долей категории «Прочие», Строительного и Финансового секторов. Представители Нефтегазового сектора покинули портфель. Увеличился удельный вес Государственных и муниципальных облигаций. Представители Потребительского сектора, Машиностроения и Цветной металлургии пополнили портфель.
Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.
Лучший результат у облигаций Новотранса, худший у ОФЗ 26240.
Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамика столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая). 2) Положение последнего столбика относительно эталона: композитного индекса облигаций Московской Биржи. Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на протяжении последнего года она возрастающая. Результат управления портфелем за последний год оказался лучше индекса.
Перейдем к следующей таблице.
За 2 квартал 2024 года чистый приток денежных средств составил порядка 22 млн 620 тыс рублей и около 122 млн рублей за год. СЧА фонда на конец квартала составила порядка 244 млн 280 тысяч рублей, количество пайщиков – 614. В целом по всем открытым и биржевым фондам облигаций произошел отток средств в размере порядка 8 млрд 750 млн руб за квартал и отток около 10 млрд 538 млн рублей за год.
Следующая диаграмма покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.
На этом я прощаюсь. С Вами был Николай Обрезанов. Всего хорошего. До свидания.
305 views
206
62
22 hours ago 00:50:17 1
Одиссея Александра Вертинского. Фильм 1 (1990)
1 week ago 00:12:51 1
А.Б.Мозговой: “Мы боремся не только с фашизмом...“ Выступление на митинге 1 Мая в Алчевске
2 weeks ago 00:03:01 0
ПРИШЁЛ ОТВЕТ ОТ ДЕПУТАТА МАЖИЛИСА ПО ЗАКРЫТИЮ КАЗАЧЕСТВА В РК
2 weeks ago 00:07:53 4
124 СТРАНЫ ПОДПИСАЛИ ПАНДЕМИЧЕСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ ВОЗ… РОССИЯ ВОЗДЕРЖАЛАСЬ… ДЕЛАЙТЕ ВЫВОДЫ…
2 weeks ago 02:00:09 0
В. В. Пякин: В. В. Путин обыграл ЗАПАД и не только ...
4 weeks ago 00:26:45 0
🔥КЛОЧОК: ЛІТАК ІЗ СІ ЕКСТРЕНО ПОСАДИЛИ під Москвою! Колапс в аеропортах. Кадиров йде у ВІДСТАВКУ
1 month ago 00:27:19 6
Их сделали миллионерами. За наш счёт
1 month ago 00:09:47 0
Веселая ферма “Вороньего Гнезда“
1 month ago 01:43:17 0
Тайная Доктрина - Онлайн класс изучения. 2-я Станца, 3-я Шлока. 13 октября 2022
1 month ago 00:13:19 0
СОЦ.ФОНД МОСКВЫ, ПЕРВОЕ КАСАНИЕ 😡 ЮРИСДИКЦИЯ США ⁉️
1 month ago 00:19:30 11
“Большинство не знает, что грядёт…“ Роберт Кийосаки предупреждает
1 month ago 00:16:54 4
Воспоминания Дмитрия Зимина | РЕАЛЬНОЕ КИНО
1 month ago 00:11:07 0
Мазутные лебеди и осмотр птичек в клинике “Сойка“
2 months ago 00:20:24 0
Колье из бисера . Уичольский цветок. Часть 1 из 5. Бисероплетение. Мастер класс
2 months ago 04:28:53 0
ДОМ.РФ. ДОКАЗАТЕЛЬСТВА ВОЗМЕЩЕНИЯ ВСЕМ ЗА ЖИЛЬЕ
2 months ago 00:50:04 0
Янтарная комната. Фильм 2-й
2 months ago 02:10:19 725
МИХАИЛ СВЕТОВ: «Оппозиция существует на иностранные деньги»
2 months ago 02:08:17 0
В. Пякин: судьи в США - “воры в законе“ ! Трамп будет уничтожать “чужих “ генералов...
3 months ago 00:04:49 8
Шопен. “Ноктюрн“. Танцуют Майя Плисецкая и Александр Богатырев (1974)
3 months ago 00:01:05 3
Ваш новый бьюти-ритуал - «Трипептиды коллагена & Кофакторы» Women’s Health
3 months ago 01:59:29 4
В. В. Пякин: почему Маск требует выйти из НАТО и ООН
3 months ago 00:16:55 0
Зеленского ВЫГОНЯЮТ из Белого дома. Уничтожение
3 months ago 01:53:52 3
В.В. Пякин: никто с Россией договариваться не собирается...
3 months ago 00:04:58 5
Доплата к пенсии за Советский стаж! Кому положена и как получить? #новости #пенсия #пенсионеры